Delårsregnskap2. kvartal 2025

Bankens resultat etter skatt er pr. 2. kvartal 2025 på 76,6 MNOK mot 67,6 MNOK i 2. kvartal 2024, en økning på 9 MNOK.

Veksten innenfor utlån privatmarked er på et godt nivå i forhold til kredittveksten i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste 12 måneder utgjør 6,21 % medregnet portefølje overført til EBK. Samlede kundeinnskudd viser en stabil og god utvikling, veksten siste år utgjør 2,31 %.

Aktiviteten innenfor privatmarked økte siste halvår 2024, og vi opprettholder økt aktivitet inn i andre kvartal 2025. Dette gir en forbedret vekst for banken isolert i andre kvartal. Vi satser ytterligere innenfor dette segmentet gjennom økt bemanning og nye aktiviteter, som vi forventer vil gi positive effekter utover året.

Egenkapitalavkastningen pr. 2. kvartal 2025 utgjør 10,51 % mot 9,81 % i samme periode i fjor. Utbytte fra Eika Gruppen utbetales og inntektsføres i sin helhet i 2. kvartal, derav den store endringen i egenkapitalavkastning fra 1. til 2. kvartal i grafen nedenfor.

Banken leverte i 2. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 76,6 MNOK mot 67,6 MNOK i 2. kvartal 2024. Økningen skyldes i hovedsak økt volum på utlån, stabil rentenetto, økte provisjonsinntekter og utbytte. Banken jobber aktivt med hele produktbredden, og har gode resultater både innenfor forsikring og fondssparing i andre kvartal. Driftskostnadene øker i forhold til fjoråret, noe som i hovedsak kan knyttes til økning i antall ansatte. Tapskostnaden er på et lavere nivå sett mot fjoråret noe som sees i sammenheng tilbakeført avsetning. Total reduksjon på 0,4 MNOK.

Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjør 10,51 % per første kvartal, mot 9,81 % i samme periode i fjor. Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 10 %.

Bankens netto renteinntekter ved utgangen av 2. kvartal utgjør 127,8 MNOK mot 127,9 MNOK 2. kvartal 2024.

Netto renteinntekter i 2. kvartal 2025 endte på 2,25 % mot 2,28 % 2. kvartal 2024. Netto renter i beløp er 0,1 MNOK lavere i år sammenlignet med samme periode i fjor.

Banken har klart å opprettholde en god underliggende rentenetto. Innskuddsmarginen faller tilsvarende endring i NIBOR fra årsskifte og utlånsmargin øker noe mindre grunnet markedssituasjonen. Økt utlånsvolum i perioden påvirker rentenettoen positivt. Innen bedriftsmarkedssegmentet har banken over de siste årene redusert risikoprofilen noe, som medfører en noe lavere rentemargin for segmentet.

Den norske styringsrenten ble satt ned 25 punkter til 4,25 % den 18. juni og er fortsatt på dette nivået per 14. august 2025. Banken valgte å sette ned renten tilsvarende, med virkning fra 25. august. Global usikkerhet knyttet til både krigføring og tollsatser gjør at det er vanskelig å anslå utvikling i styringsrenten fremover. Prognosene endres stadig. Norges Bank har per nå guidet yttligere to rentekutt i løpet av 2025, NIBOR rentene har vært merkbart mer volatil i starten av 2025 grunnet internasjonal uro i finansmarkedene.

Andre driftsinntekter utgjorde 52,3 MNOK i 2. kvartal 2025, mot 41,4 MNOK kroner 2. kvartal 2024.

Netto provisjonsinntekter fra bankrelaterte tjenester, herunder provisjonsinntekter innen betalingsformidling, salg av forsikringstjenester og fondsspareprodukter ble i 2. kvartal 2025, 30,5 MNOK, mot 27,1 MNOK i 2. kvartal 2024.

Provisjonsinntektene for salg av forsikringstjenester utgjorde per 2. kvartal 2025 9,2 MNOK mot 8,1 MNOK per 2. kvartal 2024. Inntekter tilknyttet portefølje av fondssparing utgjorde per 2. kvartal 2025 4,4 MNOK mot 3,6 MNOK per 2. kvartal 2024. Forsikringsporteføljen til banken ved utgangen av 2. kvartal 2025 er 139,2 MNOK mot 127 MNOK i 2. kvartal 2024. Portefølje av fondssparing er på 1,795 MRD per 2. kvartal 2025 mot 1,651 MRD per 2. kvartal 2024.

Ved utgangen av kvartalet har banken formidlet en løpende portefølje på 2 942,5 MNOK til Eika Boligkreditt. Andel lån overført til Eika Boligkreditt AS (kun PM) utgjør 30,98 %. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt per 2. kvartal 2025 ble på 11,7 MNOK mot 9,9 MNOK 2. kvartal 2024.

Det er mottatt utbytte fra Eika Gruppen på 17,3 MNOK per 2. kvartal 2025 mot 9,1 i 2024.

Sum driftskostnader utgjør 77,6 MNOK per 2. kvartal, mot 75,3 MNOK per samme periode i fjor. Endringene mot fjoråret består av økning i personalkostnader på 3,4 MNOK, andre driftskostnader er redusert med 0,3 MNOK og avskrivningene er redusert med 0,8 MNOK.

Økning i personalkostnader skyldes planlagte nyansettelser og generell lønnsvekst. Bemanningsøkning er knyttet til styrking av bankens kontrollfunksjoner og satsing på rådgiverkorpset for å øke vekst og inntjening fremover.

Kostnader målt i forhold til inntekter er i 2. kvartal 2025 på 43,1 % mot tilsvarende 44,5 % i 2. kvartal 2024.

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier er bokført med 6,4 MNOK per 2. kvartal 2025, mot 6,8 MNOK 2. kvartal 2024 , en nedgang på 0,4 MNOK.

Grafen nedenfor viser tapskostnad per kvartal (søyler), samt tapskostand i % av brutto utlån (linje) per kvartal.

Banken opplever fortsatt lokale markedsforhold som forholdsvis stabile til tross for høye renter, men i noen enkeltengasjementer har banken økt tapsavsetningen de siste kvartalene.

Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 74,7 MNOK pr. 2. kvartal 2025 mot 88,4 MNOK 2. kvartal 2024. Netto andre kredittforringende engasjement utgjør 233,3 MNOK pr. 2. kvartal 2025 mot 163,6 MNOK i 2. kvartal 2024. Misligholdte engasjement og andre kredittforringede engasjement er godt sikret i fast eiendom, men har typisk havnet i likviditetsutfordringer. Disse engasjementene har tett oppfølging fra banken.

Bankens forvaltningskapital inkl. EBK er 14 958 MNOK ved utgangen av 2. kvartal 2025, mot 14 198 MNOK per i 2. kvartal 2024. Forvaltningskapital i egen balanse er 11 350 MNOK ved utgangen av 2. kvartal 2025, mot 11 108 MNOK per 2. kvartal 2024.

Bankens totale utlån inkl. EBK er 12 671,0 MNOK per 2. kvartal 2025, mot 11 924,3 MNOK per 2. kvartal 2024, som tilsvarer en økning på 746,7 MNOK (12 mnd).

Bankens brutto utlån til Privatmarkedet inkl. EBK er økt med 397,7 MNOK fra årsskifte. Utviklingen i privatmarkedsporteføljen var ikke i henhold til våre mål og forventninger ved inngangen til 2024. Vi opplevde unormal høy priskonkurranse og noe lav egen aktivitet, og iverksatte tiltak for å endre denne utviklingen. Endringene ser ut til å ha positiv effekt, og vi er godt fornøyd med aktivitet og resultater fra siste halvår 2024 og nå i 2. kvartal 2025.

Bankens brutto utlån til Bedriftsmarked er økt med 128 MNOK fra årsskiftet. Denne porteføljen styres særskilt og kan variere mellom kvartalene på grunn av opptak og avslutning av byggelån. Vi opplever god etterspørsel på bedriftssiden.

Innskudd fra kunder er økt med 176 MNOK siden 2. kvartal 2024, og gir en fortsatt god innskuddsdekning på 79,91 %.

Bankes kapitaldekning ved utgangen av kvartalet ligger over de regulatoriske kapitalkravene og intern minimumsmålsetting for ren kjernekapital.

Bankens egenkapital eksklusive fondsobligasjon utgjør 1 488 MNOK pr. 2. kvartal 2025, noe som tilsvarer 12,4 % av forvaltningskapitalen.

Finanstilsynet fastsatte i 2024 et pilar 2-krav på 2,3 % på konsolidert nivå. Myndighetskrav til ren kjernekapitaldekning er dermed 15,3 %. Styret har på bakgrunn av myndighetskrav, bankens risikoprofil og fremtidig strategi fastsatt internt mål til ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå til 16,8 % p.t.

CRR3 ble innført i Norge fra 1. april 2025. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning per 2. kvartal.

Pr. 2. kvartal er konsolidert ren kjernekapitaldekning 20,24 %, konsolidert kjernekapitaldekning 22,11 % og konsolidert ansvarlig kapitaldekning 24,65 %.

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå.

Banken har i 2. kvartal økt obligasjonsgjelden med nytt lån på 250 MNOK. Midlene er plassert i likvide papirer og bidrar til å opprettholde en god likviditetssituasjon.

Banken har en likvid portefølje av obligasjoner i samsvar med lovpålagte krav og intern policy. Obligasjonsporteføljen er satt ut for forvaltning under et regulert mandat til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken har valgt å investere likviditetsreserven i verdipapirer med lav risiko og høy likviditet.

Per 2. kvartal 2025 var kursen på MELG 179 kroner, sammenlignet med 167 kroner per 2. kvartal 2024 og 164,6 kroner per 31.12.2024.

Det var ved utgangen av 2. kvartal 2025 registrert 1061 eier av bankens egenkapitalbevis. De 20 største eierne kontrollerte på dette tidspunktet 45,4 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Total markedsverdi på egenkapitalbevisene var på 497 MNOK inkludert en beholdning av 4 TNOK egne egenkapitalbevis per 2. kvartal 2025.

Lokale forhold: Melhus – Trondheim - Trøndelag

Til tross for usikkerhet og makroutfordringer internasjonalt har økonomien i Trøndelag klart seg bra i perioden og det er en positiv utvikling i regionen.

I Trøndelag var det ved utgangen av juni 4 558 helt ledige (1,8 prosent) og 838 arbeidssøkere på tiltak (0,3 prosent). I tillegg var 1 976 personer registrert som delvis ledige (0,8 prosent). 

Boligmarkedet i Trøndelag har hatt svakt økende eiendomspriser de siste årene. Prisoppgangen siste 12 måneder har vært på 1,9 % mot 5,1 % på landsbasis. Gjennomsnittlig formidlingstid på boligsalg i regionen er på 39 dager og på samme nivå nasjonalt. Befolkningsframskriving frem til 2050 viser også en høyere befolkningsvekst enn landsgjennomsnittet. Dette er med på å legge grunnlaget for en god økonomisk utvikling i regionen.

Markedet for næringseiendom lokalt er stabilt. Høye renter er utfordrende for sektoren og det er redusert lønnsomhet sett under ett for landet. Ledig tilgjengelig næringsareal er fallende, og leieprisene har vært økende. En betydelig andel av bankens næringsportefølje er boligeiendom som leies ut, i dette segmentet er det god etterspørsel og stigende leiepriser.

Banken skal aktivt bidra til videre vekst i regionen for både bedrifter og privatpersoner og har en solid base for fremtidig lønnsom drift og en sunn vekst. Melhus Sparebank har en forretningskapital på om lag 15 milliarder kroner og har ca 70 ansatte i banken med tilstedeværelse på sentrale lokasjoner både på Melhus, Heimdal og i Trondheim sentrum. Hovedkontoret ligger på Melhus.

Banken er godt forberedt på fremtiden, både når det gjelder drift, vekst, lønnsomhet, likviditet og finansiell soliditet. Bankens langsiktige finansielle mål med en egenkapitalavkastning på over 10 %, kredittvekst på mellom 6 – 8 % og K/I under 45 % ligger til grunn for driften i 2025.