Delårsregnskap3. kvartal 2025

Bankens resultat etter skatt er per 3. kvartal 2025 på 105,1 MNOK mot 96,8 MNOK i 3. kvartal 2024, en økning på 8,3 MNOK. Isolert for 3. kvartal 2025 ble resultatet 28,5 MNOK mot 29,2 MNOK i 3. kvartal 2024.

Resultat etter skatt er på et høyere nivå 4. kvartal 2024 og 2. kvartal 2025 sett mot øvrige kvartal. Resultatet etter skatt for 4. kvartal 2024 sees i sammenheng med tilbakeførte avskrivninger, vekstprovisjoner og lavere tap sammenlignet med øvrige kvartal. Resultatet per 2. kvartal 2025 sees i sammenheng med utbytte fra Eika Gruppen.

Veksten innenfor utlån privatmarked er på et godt nivå i forhold til kredittveksten i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste 12 måneder utgjør 6,83 % medregnet portefølje overført til EBK. Samlede kundeinnskudd viser en stabil og god utvikling, veksten siste år utgjør 7,46 %.

Aktiviteten innenfor privatmarked økte siste halvår 2024, og vi opprettholder økt aktivitet inn i 3. kvartal 2025. Dette gir en forbedret vekst for banken isolert i 3. kvartal. Vi viderefører satsningen innenfor dette segmentet gjennom økt bemanning og nye aktiviteter, som vi forventer gir positive effekter fremover.

Egenkapitalavkastningen per 3. kvartal 2025 utgjør 9,48 % mot 9,24 % i samme periode i fjor. Utbytte fra Eika Gruppen utbetales og inntektsføres i sin helhet i 2. kvartal, derav den store endringen i egenkapitalavkastning fra 1. til 2. kvartal i grafen.

Banken leverte pr 3. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 105,1 MNOK mot 96,8 MNOK i 3. kvartal 2024. Økningen skyldes i hovedsak økt volum på utlån, stabil rentenetto i kroner, økte provisjonsinntekter og utbytte. Banken jobber aktivt med hele produktbredden, og har gode resultater både innenfor forsikring og fondssparing i 3. kvartal. Driftskostnadene øker i forhold til fjoråret, noe som i hovedsak kan knyttes til økning i antall ansatte. Tapskostnaden er på et lavere nivå sett mot 3. kvartal 2024 noe som sees i sammenheng med redusert tapsavsetning steg 3 lån. Samlet reduksjon ble 2,3 MNOK. Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjør 9,48 % per 3. kvartal 2025, mot 9,24 % i samme periode i fjor. Bankens langsiktige mål er en egenkapitalavkastning etter skatt på 10 %.

Bankens netto renteinntekter ved utgangen av 3. kvartal utgjør 191,6 MNOK mot 193,4 MNOK 3. kvartal 2024.

Rentenetto i % av forvaltningskapitalen per 3. kvartal 2025 endte på 2,20 % mot 2,29 % 3. kvartal 2024. Netto renter i beløp er 1,8 MNOK lavere i år sammenlignet med samme periode i fjor.

Banken har klart å opprettholde en god underliggende rentenetto. Innskuddsmarginen faller tilsvarende endring i NIBOR fra årsskifte og utlånsmargin øker noe mindre grunnet markedssituasjonen. Økt utlånsvolum i perioden påvirker rentenettoen positivt. Innen bedriftsmarkedssegmentet har banken over de siste årene redusert risikoprofilen noe, som medfører en noe lavere rentemargin for segmentet.

Den norske styringsrenten ble satt ned 25 punkter den 18. juni og videre ned 25 punkter den 18. september. Denne er nå på 4 %. Banken valgte å sette ned renten tilsvarende. Global usikkerhet knyttet til både krigføring og handelskonflikt gjør at det er vanskelig å anslå utvikling i styringsrenten fremover. Prognosene endres stadig. NHO indikerer at Norges Bank sannsynligvis er nær slutten av sin rentereduksjonsyklus. Det antydes at styringsrenten vil holde seg på dagens nivå ut året, med mulighet for rentekutt i løpet av 2026 dersom inflasjonen fortsetter å avta.

Andre driftsinntekter utgjorde 69,5 MNOK per 3. kvartal 2025, mot 58,8 MNOK kroner 3. kvartal 2024.

Netto provisjonsinntekter fra bankrelaterte tjenester, herunder provisjonsinntekter innen betalingsformidling, salg av forsikringstjenester og fondsspareprodukter ble i 3. kvartal 2025, 30,5 MNOK, mot 27,1 MNOK i 3. kvartal 2024.

Provisjonsinntektene for salg av forsikringstjenester utgjorde per 3. kvartal 2025 14,2 MNOK mot 13,0 MNOK per 3. kvartal 2024. Inntekter tilknyttet portefølje av fondssparing utgjorde per 3. kvartal 2025 5,5 MNOK mot 5,2 MNOK per 3. kvartal 2024. Forsikringsporteføljen til banken ved utgangen av 3. kvartal 2025 er 138,8 MNOK mot 127 MNOK i 3. kvartal 2024. Portefølje av fondssparing er på 1,991 MRD per 3. kvartal 2025 mot 1,673 MRD per 3. kvartal 2024.

Ved utgangen av kvartalet har banken formidlet en løpende portefølje på 3 008 MNOK til Eika Boligkreditt. Andel lån overført til Eika Boligkreditt AS (kun PM) utgjør 30,84 %. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt per 3. kvartal 2025 ble på 11,7 MNOK mot 9,9 MNOK 3. kvartal 2024.

Det er mottatt utbytte fra Eika Gruppen på 17,3 MNOK per 3. kvartal 2025 mot 9,1 MNOK i 2024.

Sum driftskostnader utgjør 115,4 MNOK per 3. kvartal, mot 112,7 MNOK per samme periode i fjor. Endringene mot fjoråret består av økning i personalkostnader på 4,6 MNOK, andre driftskostnader er redusert med 0,7 MNOK og avskrivningene er redusert med 1,3 MNOK.

Økning i personalkostnader skyldes planlagte nyansettelser og generell lønnsvekst. Bemanningsøkning er knyttet til styrking av bankens kontrollfunksjoner og satsing på rådgiverkorpset for å øke vekst og inntjening fremover.

Kostnader målt i forhold til inntekter er i 3. kvartal 2025 på 44,2 % mot tilsvarende 44,7 % i 3. kvartal 2024.

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier er bokført med 11,1 MNOK per 3. kvartal 2025, mot 13,4 MNOK 3. kvartal 2024, en nedgang på 2,3 MNOK.

Grafen nedenfor viser tapskostnad per kvartal (søyler), samt tapskostand i % av brutto utlån (linje) per kvartal.

Banken opplever fortsatt lokale markedsforhold som forholdsvis stabile til tross for høye renter, men i noen enkeltengasjementer har banken økt tapsavsetningen de siste kvartalene.

Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 116,6 MNOK per 3. kvartal 2025 mot 124,3 MNOK 3. kvartal 2024. Netto andre kredittforringende engasjement utgjør 186,4 MNOK per 3. kvartal 2025 mot 174,6 MNOK i 3. kvartal 2024. Misligholdte engasjement og andre kredittforringede engasjement er godt sikret i fast eiendom, men har typisk havnet i likviditetsutfordringer. Disse engasjementene har tett oppfølging fra banken.

Bankens forvaltningskapital inkl. EBK er 14 958 MNOK ved utgangen av 3. kvartal 2025, mot 14 198 MNOK per i 3. kvartal 2024. Forvaltningskapital i egen balanse er 12 040 MNOK ved utgangen av 3. kvartal 2025, mot 11 218 MNOK per 3. kvartal 2024.

Bankens totale utlån inkl. EBK er 12 949 MNOK per 3. kvartal 2025, mot 12 111 MNOK per 3. kvartal 2024, som tilsvarer en økning på 838 MNOK (12 mnd). Utlånsvekst inkl. EBK (12 mnd) er på 6,83 %.

Bankens brutto utlån til Privatmarkedet inkl. EBK er økt med 524 MNOK fra årsskifte. Utviklingen i privatmarkedsporteføljen var ikke i henhold til våre mål og forventninger ved inngangen til 2024. Vi opplevde unormal høy priskonkurranse og noe lav egen aktivitet, og iverksatte tiltak for å endre denne utviklingen. Endringene ser ut til å ha positiv effekt, og vi er godt fornøyde med aktivitet og resultater fra siste halvår 2024 og nå pr 3. kvartal 2025.

Bankens brutto utlån til Bedriftsmarked er økt med 153 MNOK fra årsskiftet. Denne porteføljen styres særskilt og kan variere mellom kvartalene på grunn av opptak og avslutning av byggelån. Vi opplever god etterspørsel på bedriftssiden.

Innskudd fra kunder er økt med 542 MNOK siden 3. kvartal 2024, og gir en god innskuddsdekning på 78,26 %.

Bankens kapitaldekning ved utgangen av kvartalet ligger over de regulatoriske kapitalkravene og intern minimumsmålsetting for ren kjernekapital.

Bankens egenkapital eksklusive fondsobligasjon utgjør 1 488 MNOK per 3. kvartal 2025, noe som tilsvarer 12,4 % av forvaltningskapitalen.

Finanstilsynet fastsatte i 2024 et pilar 2-krav på 2,3 % på konsolidert nivå. Myndighetskrav til ren kjernekapitaldekning er dermed 15,3 %. Styret har på bakgrunn av myndighetskrav, bankens risikoprofil og fremtidig strategi fastsatt internt mål til ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå til 16,8 % p.t.

CRR3 ble innført i Norge fra 1. april 2025. Endringene fra regelverket for standardmetoden innebærer mer risikosensitive risikovekter enn i CRR2, særlig for lån med pant i eiendom, der belåningsgrad og verdsettelsesprinsipper får større betydning. Dette påvirker beregnet kapitalkrav og kapitaldekning per 3. kvartal.

Per 3. kvartal er konsolidert ren kjernekapitaldekning 19,96 %, konsolidert kjernekapitaldekning 21,82 % og konsolidert ansvarlig kapitaldekning 24,35 %.

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå.

Banken har en likvid portefølje av obligasjoner i samsvar med lovpålagte krav og intern policy. Obligasjonsporteføljen er satt ut for forvaltning under et regulert mandat til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken har valgt å investere likviditetsreserven i verdipapirer med lav risiko og høy likviditet.

Per 3. kvartal 2025 var kursen på MELG 169 kroner, sammenlignet med 157 kroner per 3. kvartal 2024 og 164,6 kroner per 31.12.2024.

Det var ved utgangen av 3. kvartal 2025 registrert 1077 eier av bankens egenkapitalbevis. De 20 største eierne kontrollerte på dette tidspunktet 45,4 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Total markedsverdi på egenkapitalbevisene var på 469 MNOK inkludert en beholdning av 4 TNOK egne egenkapitalbevis per 3. kvartal 2025.

Lokale forhold: Melhus – Trondheim - Trøndelag

Til tross for usikkerhet og makroutfordringer internasjonalt har økonomien i Trøndelag klart seg bra i perioden og det er en positiv utvikling i regionen.

I Trøndelag var det ved utgangen av september 4 641 helt ledige (1,8 prosent) og 704 arbeidssøkere på tiltak (0,3 prosent). I tillegg var 1 865 personer registrert som delvis ledige (0,8 prosent). 

Boligmarkedet i Trøndelag har hatt svakt økende eiendomspriser de siste årene. Prisoppgangen siste 12 måneder har vært på 4,6 % mot 6,7 % på landsbasis. Gjennomsnittlig formidlingstid på boligsalg i regionen er på 48 dager og på samme nivå nasjonalt. Befolkningsframskriving frem til 2050 viser også en høyere befolkningsvekst enn landsgjennomsnittet. Dette er med på å legge grunnlaget for en god økonomisk utvikling i regionen.

Markedet for næringseiendom lokalt er stabilt. Høye renter er utfordrende for sektoren og det er redusert lønnsomhet sett under ett for landet. Ledig tilgjengelig næringsareal er fallende, og leieprisene har vært økende. En betydelig andel av bankens næringsportefølje er boligeiendom som leies ut, i dette segmentet er det god etterspørsel og stigende leiepriser.

Banken skal aktivt bidra til videre vekst i regionen for både bedrifter og privatpersoner og har en solid base for fremtidig lønnsom drift og en sunn vekst. Melhus Sparebank har en forretningskapital på om lag 15 milliarder kroner og har ca 70 ansatte i banken med tilstedeværelse på sentrale lokasjoner både på Melhus, Heimdal og i Trondheim sentrum. Hovedkontoret ligger på Melhus.

Banken er godt forberedt på fremtiden, både når det gjelder drift, vekst, lønnsomhet, likviditet og finansiell soliditet. Bankens langsiktige finansielle mål er egenkapitalavkastning på over 10 %, kredittvekst på mellom 6 – 8 % og K/I under 45 % ligger til grunn for driften i 2025.