Delårsregnskap 1. kvartal 20251. kvartal 2025

Bankens resultat etter skatt er pr. 1. kvartal 2025 på 28,48 MNOK mot 25,20 MNOK i 1. kvartal 2024. En økning på 3,3 MNOK.

Veksten innenfor utlån privatmarked er på et godt nivå i forhold til kredittveksten i vårt primære markedsområde. Samlet utlånsvekst siste 12 måneder utgjør 4,25 % medregnet portefølje overført til EBK. Samlede kundeinnskudd viser en stabil og god utvikling, veksten siste år utgjør 4,36 %.

Aktiviteten innenfor privatmarked økte siste halvår 2024, og vi opprettholder økt aktivitet inn i første kvartal 2025. Dette gir en forbedret vekst for banken isolert i første kvartal. Vi satser ytterligere innenfor dette segmentet gjennom økt bemanning og nye aktiviteter, som vi forventer vil gi positive effekter utover året.

Egenkapitalavkastningen er pr. 1. kvartal 2025 7,9 % mot 7,4 % per 1. kvartal 2024. Utbytte fra Eika Gruppen utbetales og inntektsføres i sin helhet i 2. kvartal, derav den store endringen i egenkapitalavkastning fra 1. til 2. kvartal i grafen nedenfor.

Banken leverte i 1. kvartal 2025 et resultat etter skatt på 28,48 MNOK mot 25,20 MNOK i 1. kvartal 2024. Økningen skyldes i hovedsak økt volum på utlån, stabil rentenetto og økte provisjonsinntekter. Banken jobber aktivt med hele produktbredden, og har gode resultater både innenfor forsikring og fondssparing i første kvartal. Driftskostnadene øker i forhold til fjoråret, noe som i hovedsak kan knyttes til økning i antall ansatte. Tapskostnaden er på et lavere nivå sett mot fjoråret noe som sees i sammenheng tilbakeført avsetning. Total reduksjon på 3,5 MNOK.

Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjør 7,89 % per første kvartal, mot 7,42 % i samme periode i fjor. Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 10 %.

Bankens netto renteinntekter ved utgangen av 1. kvartal utgjør 63,84 MNOK mot 63,14 MNOK 1. kvartal 2024.

Netto renteinntekter i 1. kvartal 2025 endte på 2,30 % mot 2,28 % 1. kvartal 2024. Netto renter i beløp er 0,7 MNOK høyere i år sammenlignet med samme periode i fjor.

Banken har klart å opprettholde en god underliggende rentenetto. Innskuddsmarginen og utlånsmarginen er svakt fallende, med en nedgang på 3 punkter på begge. Økt utlånsvolum i perioden påvirker rentenettoen positivt. Innen bedriftsmarkedssegmentet har banken over de siste årene redusert risikoprofilen noe, som medfører en noe lavere rentemargin for segmentet.

Den norske styringsrenten har vært 4,50 % i hele 2024 og er fortsatt på dette nivået per 15. mai 2025. Global usikkerhet knyttet til både krigføring og tollsatser gjør at det er vanskelig å anslå utvikling i styringsrenten fremover. Prognosene endres stadig. Norges Bank har per nå guidet to rentekutt i løpet av 2025. NIBOR rentene har vært merkbart mer volatil i starten av 2025 grunnet internasjonal uro i finansmarkedene, men har siden starten av inneværende måned stabilisert seg.

Andre driftsinntekter utgjorde 18,28 MNOK i 1. kvartal 2025, mot 14,63 MNOK kroner 1. kvartal 2024.

Netto provisjonsinntekter fra bankrelaterte tjenester, herunder provisjonsinntekter innen betalingsformidling, salg av forsikringstjenester og spareprodukter ble i 1. kvartal 2025, 15,8 MNOK, mot 12,5 MNOK i 1. kvartal 2024.

Forsikringsporteføljen til banken ved utgangen av 1. kvartal 2025 er 135 MNOK mot 124,8 MNOK i 1. kvartal 2024. Spareporteføljen er på 1,675 MRD per 1. kvartal 2025 mot 1,52 MRD per 1. kvartal 2024. Provisjonsinntektene for salg av forsikringstjenester utgjorde per 1. kvartal 2025 4,6 MNOK mot 3,4 MNOK per 1. kvartal 2024. Inntekter tilknyttet spareporteføljen utgjorde per 1. kvartal 2025 2,7 MNOK mot 3,4 MNOK per 1. kvartal 2024.

Ved utgangen av kvartalet har banken formidlet en løpende portefølje på 2 752,86 MNOK til Eika Boligkreditt. Andel lån overført til Eika Boligkreditt AS (kun PM) utgjør 29,49 %. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt er per 1. kvartal 2025 ble på 5,7 MNOK mot 4,3 MNOK 1. kvartal 2024.

Det er ikke mottatt utbytte og inntekter fra eierinteresser per 1. kvartal 2025.

Sum driftskostnader utgjør 40,36 MNOK per 1. kvartal, mot 36,77 MNOK per samme periode i fjor. Endringene mot fjoråret består av økning i personalkostnader på 2,6 MNOK, andre driftskostnader har økt med 0,7 MNOK og avskrivningene er redusert med 0,2 MNOK.

Økning i personalkostnader skyldes planlagte nyansettelser og generell lønnsvekst. Bemanningsøkning er knyttet til styrking av bankens kontrollfunksjoner og satsing på rådgiverkorpset for å øke vekst og inntjening fremover. Det vil ta noe tid før de økte kostnadene gir inntektsvekst, så en midlertidig økning i K/I er i henhold til forventning.

Kostnader målt i forhold til inntekter er i 1. kvartal 2025 på 49,2 % mot tilsvarende 47,3 % 1. kvartal 2024.

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier er bokført med 3,79 per 1. kvartal 2025, mot 7,34 MNOK 1. kvartal 2024 , en nedgang på 3,6 MNOK.

Grafen nedenfor viser tapskostnad per kvartal (søyler), samt tapskostand i % av brutto utlån (linje) per kvartal.

Banken opplever fortsatt lokale markedsforhold som forholdsvis stabile til tross for høye renter, men i noen enkeltengasjementer har banken økt tapsavsetningen de siste kvartalene.

Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 92,1 MNOK pr. 1. kvartal 2025 mot 93,6 MNOK 1. kvartal 2024. Andre kredittforringende engasjement utgjør 218,9 MNOK pr. 1. kvartal 2025 mot 133,0 MNOK i 1. kvartal 2024. Misligholdte engasjement og andre kredittforringen engasjement er godt sikret i fast eiendom, men har typisk havnet i likviditetsutfordringer. Disse engasjementene har tett oppfølging fra banken.

Bankens forvaltningskapital inkl. EBK er 14 103 MNOK ved utgangen av 1. kvartal 2025, mot 13 969 MNOK per 1. kvartal 2024. Forvaltningskapital i egen balanse er 11 350 MNOK ved utgangen av 1. kvartal 2025, mot 11 108 MNOK per 1. kvartal 2024.

Bankens totale utlån inkl. EBK er 12 347,98 MNOK per 1. kvartal 2025, mot 11 841,30 MNOK per 1. kvartal 2024, som tilsvarer en økning på 507 MNOK (12 mnd).

Bankens brutto utlån til Privatmarkedet inkl. EBK er økt med 86,3 MNOK fra årsskifte. Utviklingen i privatmarkedsporteføljen var ikke i henhold til våre mål og forventninger ved inngangen til 2024. Vi opplevde unormal høy priskonkurranse og noe lav egen aktivitet, og iverksatte tiltak for å endre denne utviklingen. Endringene ser ut til å ha positiv effekt, og vi er godt fornøyd med aktivitet og resultater fra siste halvår 2024 og nå i første kvartal 2025.

Bankens brutto utlån til Bedriftsmarked er redusert med 6,6 MNOK fra årsskiftet. Denne porteføljen styres særskilt og kan variere mellom kvartalene på grunn av opptak og avslutning av byggelån. Vi opplever god etterspørsel på bedriftssiden, og forventer en økt vekst på dette segmentet utover i 2025.

I forbindelse med endret kapitaldekningsregelverk for engasjement med pant i landbrukseiendom, ble hele porteføljen tilpasset interne retningslinjer og gjennomgått i 2. kvartal 2024. Dette medførte en omklassifisering av engasjement fra personkunder (PM) til primærnæring (BM) på totalt 258 MNOK.

Innskudd fra kunder er økt med 310 MNOK siden 1. kvartal 2024, og gir en fortsatt god innskuddsdekning på 76,98 %.

Bankes kapitaldekning ved utgangen av kvartalet ligger over de regulatoriske kapitalkravene og intern minimumsmålsetting for ren kjernekapital.

Bankens egenkapital eksklusive fondsobligasjon utgjør 1 475 MNOK pr. 1. kvartal 2025, noe som tilsvarer 13,0 % av forvaltningskapitalen.

Finanstilsynet fastsatte i 2024 et pilar 2-krav på 2,3 % på konsolidert nivå. Myndighetskrav til ren kjernekapitaldekning er dermed 15,3 %. Styret har på bakgrunn av myndighetskrav, bankens risikoprofil og fremtidig strategi fastsatt internt mål til ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå til 16,8 % p.t.

Pr. 1. kvartal er konsolidert ren kjernekapitaldekning 17,98 %, konsolidert kjernekapitaldekning 19,65 % og konsolidert ansvarlig kapitaldekning 21,92 %. Banken har foretatt en foreløpig beregning basert på Basel IV og ny standardmetode. Denne indikerer en økning i kapitaldekning på om lag 3 %.

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå.

Banken har en likvid portefølje av obligasjoner i samsvar med lovpålagte krav og intern policy. Obligasjonsporteføljen er satt ut for forvaltning under et regulert mandat til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken har valgt å investere likviditetsreserven i verdipapirer med lav risiko og høy likviditet.

Per 1. kvartal 2025 var kursen på MELG 167 kroner, sammenlignet med 158 kroner per 31.03.2024 og 164,6 kroner per 31.12.2024.

Det var ved utgangen av 1. kvartal 2025 registrert 1072 eier av bankens egenkapitalbevis. De 20 største eierne kontrollerte på dette tidspunktet 46 % av egenkapitalbeviskapitalen.

Total markedsverdi på egenkapitalbevisene var på 458 MNOK inkludert en beholdning av 4 TNOK egne egenkapitalbevis per 1. kvartal 2025.

Lokale forhold: Melhus – Trondheim - Trøndelag

Til tross for usikkerhet og makroutfordringer internasjonalt har økonomien i Trøndelag klart seg bra i perioden og det er en positiv utvikling i regionen.

Arbeidsledigheten i Trøndelag var ved utgangen av kvartalet på 2,4 %. Samtidig ble det i løpet av mars registrert 3 777 ledige stillinger, noe som er 12 prosent færre enn for ett år siden. Stillinger innenfor yrkesgruppene jordbruk, skogbruk og fiske (175%), bygg og anlegg (+16%) samt helse, pleie og omsorg (+6%) er de eneste som har økt antall stillinger sammenlignet med i fjor. 

Boligmarkedet i Trøndelag har hatt svakt økende eiendomspriser de siste årene. Prisoppgangen siste 12 måneder har vært på 3,4 % mot 6,5 % på landsbasis. Gjennomsnittlig formidlingstid på boligsalg i regionen er på 46 dager, mot 50 dager nasjonalt. Befolkningsframskriving frem til 2050 viser også en høyere befolkningsvekst enn landsgjennomsnittet. Dette er med på å legge grunnlaget for en god økonomisk utvikling i regionen.

Markedet for næringseiendom lokalt er stabilt. Høye renter er utfordrende for sektoren og det er redusert lønnsomhet sett under ett for landet. Ledig tilgjengelig næringsareal er fallende, og leieprisene har vært økende. En betydelig andel av bankens næringsportefølje er boligeiendom som leies ut, i dette segmentet er det god etterspørsel og stigende leiepriser.

Banken skal aktivt bidra til videre vekst i regionen for både bedrifter og privatpersoner og har en solid base for fremtidig lønnsom drift og en sunn vekst. Melhus Sparebank har en forretningskapital på om lag 14 milliarder kroner og har ca 70 ansatte i banken med tilstedeværelse på sentrale lokasjoner både på Melhus, Heimdal og i Trondheim sentrum. Hovedkontoret ligger på Melhus.

Banken er godt forberedt på fremtiden, både når det gjelder drift, vekst, lønnsomhet, likviditet og finansiell soliditet. Bankens langsiktige finansielle mål med en egenkapitalavkastning på over 10 %, kredittvekst på mellom 6 – 8 % og K/I under 45 % ligger til grunn for driften i 2025.