Delårsregnskap3. kvartal 2024

Bankens resultat etter skatt er pr. 3. kvartal 2024 på 96,8 MNOK mot 116,2 MNOK i 2023. Det ble i 3. kvartal 2023 inntektsført salg av leiligheter for 23,6 MNOK. Hensyntatt ekstraordinære inntekten i 2023, er resultatet 4,2 MNOK bedre i år enn i fjor.

Vi opplever sterk priskonkurranse på boliglån, noe som medførte en lav vekst i utlån på privatmarked i første kvartal. Vi har iverksatt konkrete tiltak for å øke aktiviteten, og ser en positiv utvikling fra og med andre kvartal.

Vi har 13,4 MNOK i tapskostnad per 3. kvartal 2024, mot 13,0 MNOK i samme periode i fjor. I 3. kvartal er netto tapskostand økt med 6,6 MNOK. Tapene i 3. kvartal er i hovedsak knyttet til konkurser hos noen av bankens bedriftskunder.

Egenkapitalavkastning utgjør 9,24 % per Q3, mot 11,8% i samme periode i fjor (9,99 % korrigert for engangseffekter i fjor).

Rentenetto isolert i 3. kvartal utgjorde 65,5 MNOK, mot 64,7 MNOK i forrige kvartal og 65,1 MNOK i 3. kvartal 2023. Den er relative rentenettoen er i 3. kvartal 2024 på 2,29 % mot 2,28 % i forrige kvartal og 2,21 % i 3. kvartal 2023.

Norges Bank økte rentene fra 2,75 prosent til 4,5 prosent i løpet av 2023. 3-måneder NIBOR ser imidlertid ut til å ha toppet ut allerede i august 2023 på 4,8 prosent. Norges Banks komité for pengepolitikk og finansiell stabilitet besluttet på møtet 7. november å holde styringsrenten uendret på 4,5 prosent. Det er signalisert fra komiteen at dette vil vare ut 2024.

Provisjonsinntekter fra banktjenester ble isolert for 3. kvartal 16,0 MNOK, mot 15,5 MNOK i forrige kvartal og 11,7 MNOK i 3. kvartal 2023. Hittil i år er provisjonsinntektene 44,7 MNOK mot 37,1 MNOK i samme periode i fjor.

Banken benytter Eika Boligkreditt ved at en del av lån inntil 75 % av boligens verdi finansieres over kredittforetakets balanse, med en løpende porteføljeprovisjon tilbake til banken. Dermed oppnår man gunstige vilkår til kunden, kombinert med at den samlede fundingkostnaden holdes lav og finansieringsbehovet reduseres for banken. Ved utgangen av kvartalet har banken formidlet en løpende portefølje på 2665 MNOK til Eika Boligkreditt. Andel Lån overført til Eika Boligkreditt AS(Kun PM) utgjør 29,49 %. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt er isolert i 3. kvartal 2024 på 5,2 MNOK mot 5,3 MNOK i forrige kvartal.

Forsikringsporteføljen er ved utgangen av kvartalet på 127,1 MNOK, og har økt med 3,7 MNOK siden årsskiftet. Vi etablerte i 2. kvartal 2024 egen forsikringsavdeling i banken, som skal bidra til økt fokus på fagområdet og slik sikre gode provisjonsinntekter fremover. Provisjonsinntekter fra Eika Forsikring er isolert i 3. kvartal 2024 på 4,8 MNOK mot 4,7 MNOK i forrige kvartal.

Porteføljen innenfor fondssparing har økt med 22 MNOK i tredje kvartal 2024, og er nå på 1.673 MNOK. Provisjonsinntekter fra Eika Kapitalforvaltning er isolert i 3. kvartal 2024 på 1,6 MNOK, samme som forrige kvartal.

Sum driftskostnader utgjør 112,7 MNOK per 3. kvartal, mot 100,4 MNOK i samme periode i fjor, en økning på 12,3 MNOK. Personalkostnadene har økt med 7,6 MNOK, andre driftskostnader har økt med 4,2 MNOK og avskrivningene har økt med 0,5 MNOK.

Økning i personalkostnader skyldes planlagte nyansettelser og generell lønnsvekst. Bemanningsøkning er hovedsakelig knyttet til styrking av bankens kontrollfunksjoner, i tillegg til satsing på rådgiverkorpset for å øke vekst og inntjening fremover.

Økning i andre driftskostnader skyldes restkostnader knyttet til konvertering og byggeprosjekt, økning i IT kostnader, økning i ekstern innleie som følge av flere prosjekter og økt markedsaktivitet. Den overordnede godkjennelsen av konverteringsprosjektet skulle vært gjennomført nå, men det gjenstår noen avklaringer som gjør at dette er utsatt. Det fører til at IT kostandene er høyere enn forventet, da fremforhandlet kostnadsnivå først trer i kraft etter godkjenning.

Kostnader målt i forhold til inntekter er i 3. kvartal på 47,2 %, mot tilsvarende 35,2 % i 2023 (46 % korrigert for engangseffekter i 2023).

Det er netto kostnadsført 13,4 MNOK i tap på utlån og garantier per 3. kvartal 2024, mot 13,0 MNOK i 2023.

Tapskostnaden fra 2. kvartal til 3. kvartal har økt med 6,6 MNOK. Kostnaden knyttes til et fåtall bedriftsengasjementer som er under konkursbehandling.

Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 124,3 MNOK pr. 30.09.2024, mot 66,1 MNOK pr. 30.09.2023. Andre kredittforringende engasjement utgjør 174,6 MNOK pr. 30.09.2024, mot 81,4 MNOK per 30.09.2023. Misligholdte engasjement og andre kredittforringen engasjement er godt sikret i fast eiendom, men har typisk havnet i likviditetsutfordringer. Disse engasjementene har tett oppfølging fra banken.

Det siste året har gitt store utslag og endringer i ulike markeder. Kombinasjonen med økte kostnader og renter har gitt økonomiske utfordringer for enkeltkunder. Lav arbeidsledighet og fremdeles høy etterspørsel av varer og tjenester innenfor de fleste sektorene har gjort at kundene beholder eller øker sine inntekter. Det er kun et fåtall kunder / bransjer som opplever både økte kostnader og reduserte inntekter.

Privatkunder har fått en betydelig kostnadsøkning gjennom økte priser og renter. Gjennom vårt kredittarbeid har vi tatt hensyn til økte rentekostnader ved innvilgelse av lån. Vi opplever at de aller fleste kundene er i stand til å gjøre tilpasninger, alene eller i samarbeid med banken, slik at de kan håndtere sine økte kostnader. Lav arbeidsledighet og høy nominell lønnsvekst virker i denne sammenheng positivt.

Bedriftskunder merker også den kraftige økningen i renter og deler av sine kostnader. Det varierer mellom bransjer om bedriftene kan overføre denne kostnadsøkningen til sine kunder. Vi har en betydelig utlånsportefølje med utleie av eiendom, med vekt på boligutleie. Økningen i renter har gitt kostnadsøkning, men dette er innenfor rammer som kan håndteres. Inntektsutviklingen i sektoren har også vært god. Enkelte entreprenører og håndverksbedrifter har fått utfordringer via redusert ordretilgang eller problemer med lønnsomheten i sine kontrakter. Her er der enkeltvirksomheter som opplever økte kostnader og reduserte inntekter. Dette har vært med på å øke bankens tap og vi følger denne kundegruppen tett.

Banken benytter en tapsavsetningsmodell utarbeidet i samarbeid med Eika og Bisnode. Det er for hele Eika-porteføljen foretatt kvalitetssikring og vurdering på modell i forhold til om modellberegnet PD predikerer faktisk mislighold eller om LGD predikerer faktisk tap. Samtidig er det av banken foretatt en vurdering av egen portefølje opp mot Eika-snitt sin portefølje. Makrodelen av modellen er tilpasset den økonomiske situasjonen, i samsvar med Eika sine anbefalinger.

Banken har det siste året videreutviklet sin metodikk for identifisering av utsatte engasjement, beregning av tapsavsetninger og oppfølging av engasjementene.

Det vises til note 5 og 7 om mislighold, kredittforringede engasjementer og nedskrivninger for spesifikasjoner.

Bankens brutto utlån inkl. EBK er 12,153 MNOK per 3. kvartal i år mot 11,867 MNOK per 3. kvartal i fjor, som tilsvarer en økning på 286 MNOK (12 mnd).

I forbindelse med endret kapitaldekningsregelverk for engasjement med pant i landbrukseiendom, ble hele porteføljen tilpasset interne retningslinjer og gjennomgått i 2. kvartal. Dette har medført en omklassifisering av engasjement fra personkunder (PM) til primærnæring (BM) på totalt 258 MNOK.

Bankens brutto utlån til Privatmarkedet inkl EBK er økt med 32 MNOK (290 MNOK økning dersom man korrigerer for flytting) fra årsskifte. Utvikling i Privatmarkedsporteføljen er ikke i henhold til våre planer og forventninger. Vi opplevde unormal høy priskonkurranse i første kvartal 2024, og iverksatte tiltak for å øke aktiviteten som har gitt positiv effekt i andre og tredje kvartal. Aktiviteten er stadig på et godt nivå, og vi forventer en videre vekst fremover.

Bankens brutto utlån til Bedriftsmarked er økt med 254 MNOK (4 MNOK reduksjon dersom man korrigerer for flytting) fra årsskiftet. Denne porteføljen styres særskilt og kan variere med store volum mellom kvartalene på grunn av opptak og avslutning av byggelån. Vi opplever god etterspørsel på bedriftssiden, og styrer mot en langsiktig vekst på mellom 6 – 8 % på denne porteføljen.

Innskudd fra kunder har økt med 58 MNOK siden årsskiftet, og gir en god innskuddsdekning på 76,6 %.

Banken har en likvid portefølje av obligasjoner i samsvar med lovpålagte krav og intern policy. Obligasjonsporteføljen er satt ut for forvaltning under et regulert mandat til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken har valgt å investere likviditetsreserven i verdipapirer med lav risiko og høy likviditet.

Bankens egenkapital eksklusive fondsobligasjon utgjør 1.421 MNOK pr. 3. kvartal 2024, noe som tilsvarer 12,7 % av forvaltningskapitalen.

Finanstilsynet fastsatte i 2020 et pilar 2-krav på 2,3 % på konsolidert nivå. Finansdepartementet besluttet i 2023 at dette kravet oppfylles med samme kapitalforhold som pilar 1. Dette medfører en fordeling på ren kjerne 56,25 % og 75 % på kjerne. Myndighetskrav til ren kjernekapitaldekning pr. 31.12 er dermed 15,3 %. Styret har på bakgrunn av myndighetskrav, bankens risikoprofil og fremtidig strategi fastsatt internt mål til ren kjernekapitaldekning på konsolidert nivå til 16,5 % p.t.

Pr. 30.09.2024 er konsolidert ren kjernekapitaldekning 17,2%, konsolidert kjernekapitaldekning 18,9% og konsolidert ansvarlig kapitaldekning 21,2%

Landbrukseiendom har aspekter av både boligeiendom og næringseiendom, da en gård ofte vil ha både bolig og driftsbygg. På grunn av dette er lån til landbrukseiendom splittet i en bolig og næringsdel, slik at den delen av lånet som er tilknyttet boligdelen har fått 35 % risikovekt, mens næringsdelen har fått 100 % risikovekt (alternativt 75 % risikovekt om engasjementet kvalifiserer for massemarkedskategorien). Fra 30.06 er det vedtatt fra finansdepartementet at kapitalkravene for standardmetodebankenes næringslån med pant i landbrukseiendom skal reduseres. Engasjementet eller deler av engasjementet, må være fullt ut sikret med pant i næringseiendom og risikovekten på 50 % benyttes på den delen av engasjementet som er innenfor 50 % av markedsverdien. I forbindelse med disse endringene i regelverket, hadde vi en gjennomgang i 2. kvartal 2024 som medførte en endring i klassifisering fra PM til BM på 258 MNOK.

Heimdal Eiendomsmegling AS er bankens deleide eiendomsmeglerselskap og er samlokalisert med banken i Melhus, Heimdal og Trondheim. MelhusBanken har siden 2009 vært eier i Heimdal Eiendomsmegling AS og eier 41,45 % av selskapet. Øvrige eiere er Heimdal-Gruppen AS med 29 % og ansatte i selskapet med 29,55 %. Heimdal Eiendomsmegling AS har i 3. kvartal 2024 hatt en god omsetning av brukte boliger og økt sine markedsandeler. Omsetningen av nye boliger er lavere enn i et normalår.

I 2015 kjøpte MelhusBanken 34 % av aksjene i Melhus Regnskap AS. Melhus Regnskap AS er det ledende regnskapskontoret i kommunen med kunder innenfor næringsliv og landbruk. Regnskapskontoret har ca. 850 kunder og 26 årsverk. Melhus Regnskap AS har hatt stabilt økende oppdragsmengde og kundetilgang de siste årene.

Det er signalisert fra Norges Bank at det er en forventning om uendret rente ut året. Folks privatøkonomi vil på sikt bedres gjennom antatt gode lønnsoppgjør og lavere prisstigning. Aktiviteten innenfor bygg og anlegg vil gradvis ta seg opp igjen. De krevende tidene vil bli litt mindre krevende. Banken er godt rustet til å ta del i denne utviklingen. Vi vil hjelpe de kundene som trenger det og vi vil jobbe for stadig å få nye kunder. Økt antall kunder som bruker oss på alle produktområder vil gi oss et godt inntektsgrunnlag som sikrer videreutviklingen av en god lokalbank.

Redusert kredittvekst i samfunnet vil redusere etterspørsel etter lån. Banken opprettholder likevel sin ambisjon om vekst på gode kunder innenfor alle produktområder.

I november 2022 gjennomførte banken et viktig valg. Vi byttet ut SDC sine dataløsninger med løsningene til TietoEvry. Dette har gitt våre kunder bedre løsninger og vil på sikt gi banken lavere kostnader. Fremover vil også våre kunder merke at vi vil være raskere med å utvikle nye løsninger for våre kunder.

Som en lokal sparebank har vi alltid vært opptatt av å være en del av vårt lokale miljø. Vi jobber aktivt med lag og foreninger og tilfører disse aktivitet og verdier. Fremover vil det grønne skiftet gi oss nye oppgaver som lokalbank. Både vi og våre kunder må endre oss og tilpasse oss en ny klimavirkelighet. Arbeidet er startet og dette vil være et område i stor utvikling.

Bankens langsiktige målsetning er et kostnadsnivå under 45 % av inntektene, samt 6-8 % vekst i utlån og en egenkapitalavkastning på 10 %.